Palantir превзошел квартальные финансовые ожидания, увеличив выручку на 93%, чему способствовал рост спроса на ее суверенные инструменты искусственного интеллекта. Генеральный директор Алекс Карп использовал результаты, чтобы активизировать свою кампанию против централизованных лабораторий моделей искусственного интеллекта, выступая за независимость корпоративных данных.
Финансовые показатели и реакция рынка
Прибыль Palantir за второй квартал 2026 года превзошла ожидания аналитиков, что свидетельствует о хорошем периоде для компании-разработчика программного обеспечения. Компания сообщила, что общий доход составил $1,94 миллиарда, что является значительным скачком по сравнению с примерно $1 миллиардом, зафиксированным в том же квартале прошлого года. Эти результаты превзошли оценки LSEG, которые ожидали 1,8 миллиарда долларов. Примечательно, что коммерческий сегмент США пережил взрывной рост, увеличившись на 149% и достигнув 764 миллионов долларов. Государственные контракты также остались сильной основой бизнеса, увеличившись на 90% до 809 миллионов долларов. После этих результатов компания скорректировала свой годовой прогноз выручки в сторону повышения до диапазона от $8,15 млрд до $8,16 млрд по сравнению с предыдущим прогнозом в $7,65 млрд до $7,66 млрд. Фондовый рынок положительно отреагировал на отчет: акции подскочили на 16,3% во время предрыночных торгов после объявления, что является значительным ростом, учитывая, что в начале года акции компании упали на 29% на фоне скептицизма инвесторов относительно траектории рынка программного обеспечения для искусственного интеллекта.
Стремление к суверенитету ИИ
Центральной темой недавнего успеха Palantir является акцент на «суверенном искусственном интеллекте» — инициативе, призванной помочь предприятиям обеспечить безопасность и конфиденциальность своих данных от централизованных разработчиков искусственного интеллекта. Генеральный директор Алекс Карп открыто говорил о рисках, связанных с передачей компаниями своей интеллектуальной собственности передовым лабораториям, таким как OpenAI, Google, Anthropic и Meta. В своем письме акционерам Карп заявил, что организации все больше осознают опасности, связанные с разрешением внешним создателям моделей управлять конфиденциальными внутренними системами. Программное обеспечение Palantir действует как прикладной уровень, который позволяет предприятиям интегрировать возможности искусственного интеллекта, не отказываясь от контроля над своими данными. Эта стратегия позиционируется как альтернатива модели «токена», используемой многими современными передовыми лабораториями. Карп назвал это переходом к независимости, утверждая, что компании ищут способы улучшить свою деятельность, сохраняя при этом ценность и конфиденциальность своих внутренних стеков данных.
Отраслевые дебаты и критика Frontier Labs
Откровенная критика Карпа крупных игроков в области ИИ привела к значительному расколу в Кремниевой долине. В ходе эксклюзивных интервью генеральный директор назвал текущую траекторию, продвигаемую модельными лабораториями, вредной для независимости предприятия и долгосрочной прибыльности. Он особенно критически относился к структуре «токенов», описывая ее как попытку сделать бизнес зависимым от инфраструктуры, которую он не контролирует. Хотя крупные игроки, такие как OpenAI, заявляют, что данные клиентов не используются для обучения моделей без явного согласия, Карп по-прежнему скептически относится к этим заверениям. Его позиция получила поддержку со стороны различных лидеров отрасли, в том числе генерального директора Microsoft Сатьи Наделлы и инвестора Чамата Палихапитии, которые высоко оценили акцент на бизнес-контроле над конфиденциальными данными. И наоборот, дискуссия выявила растущее напряжение между компаниями, создающими крупномасштабные модели с закрытым исходным кодом, и теми, кто выступает за модели с открытым исходным кодом, которые позволяют развертывать локальную инфраструктуру.
Стратегия в отношении моделей с открытым весом
Palantir активно участвует в более широком отраслевом движении в защиту моделей искусственного интеллекта с открытым весом, которые позволяют пользователям запускать и модифицировать программное обеспечение на своих частных серверах. Этот подход рассматривается компанией как необходимый для национальной безопасности и поддержания конкурентоспособности по сравнению с иностранными разработками, особенно из Китая. Карп утверждает, что конкуренция, создаваемая открытыми моделями, необходима для обеспечения подотчетности крупных модельных компаний. Он заявил, что США должны эффективно конкурировать, обеспечивая соответствие своих внутренних возможностей открытого исходного кода международным стандартам или превосходя их. Несмотря на критику в отношении того, что некоторые китайские модели созданы на основе усовершенствованных версий американских технологий, Карп предполагает, что это просто природа нынешнего глобального ландшафта искусственного интеллекта. Выступая за модели открытого веса, Palantir объединяется с другими технологическими тяжеловесами, такими как Nvidia и Microsoft, чтобы гарантировать, что предприятия имеют альтернативы ограничительным экосистемам, предлагаемым традиционными передовыми лабораториями.
⚖ The Balanced View
Supporting view
Аналитики Citi отметили, что результаты Palantir доказывают, что компания является основным бенефициаром внедрения корпоративного ИИ, и успешно опровергают мнение о том, что спрос на такое программное обеспечение падает.
Concerns & criticism
Несмотря на рост компании, настроения инвесторов в начале года были ослаблены более широкими опасениями, что торговля ИИ теряет темпы и что рост предприятий может столкнуться со значительным замедлением.
→What's next
Palantir планирует продолжать уделять внимание суверенному искусственному интеллекту, при этом руководство ожидает, что нынешняя динамика роста сохранится как минимум в течение следующих 18 месяцев. Компания, скорее всего, продолжит лоббировать сохранение моделей открытого веса, одновременно расширяя свое присутствие в сфере коммерческого программного обеспечения в США.