Amazon Reports Record AWS Revenue Growth Amid Increased AI Capital Spending

ผลประกอบการไตรมาสสองของ Amazon แสดงให้เห็นการเติบโตที่สำคัญ โดยได้รับแรงหนุนหลักจากบริษัทด้านการประมวลผลแบบคลาวด์อย่าง Amazon Web Services (AWS) โดยรายงานรายรับที่ 42.23 พันล้านดอลลาร์ AWS ขยายตัวเกือบ 37% เมื่อเทียบเป็นรายปี นับเป็นอัตราการเติบโตที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 ประสิทธิภาพนี้เหนือกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 40.54 พันล้านดอลลาร์อย่างสบายๆ นอกเหนือจากระบบคลาวด์ กลุ่มโฆษณาของ Amazon ยังมีประสิทธิภาพเหนือกว่า โดยสร้างรายได้ 19.81 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับการคาดการณ์ที่ 19.43 พันล้านดอลลาร์ กำไรที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้ส่งผลให้รายรับโดยรวมในไตรมาสสองอยู่ที่ 200.61 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ 5.75 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่า 196.47 พันล้านดอลลาร์และ 1.82 ดอลลาร์ต่อหุ้นที่นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าเกือบ 61% ของกำไรจากการดำเนินงานทั้งหมดในปัจจุบันสร้างขึ้นจากธุรกิจคลาวด์ โดยเน้นย้ำถึงบทบาทสำคัญต่อสุขภาพทางการเงินของ Amazon

เพื่อตอบสนองความต้องการบริการคลาวด์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI อย่างไม่เพียงพอ Amazon จึงเพิ่มรายจ่ายด้านทุนอย่างมีนัยสำคัญ ในช่วงไตรมาสที่สองเพียงอย่างเดียว มีการใช้จ่ายถึง 54.21 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 68% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว Andy Jassy ซีอีโอเปิดเผยว่าการคาดการณ์ประจำปีสำหรับการลงทุนเหล่านี้ได้เพิ่มเป็น 220 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 200 พันล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นนี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากต้นทุนหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นและความจำเป็นเร่งด่วนในการขยายความจุของศูนย์ข้อมูล ความเป็นผู้นำของ Amazon ยังคงมั่นใจในกลยุทธ์นี้ โดย Jassy สังเกตว่ากำลังการผลิตในปัจจุบันไม่เพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการที่มีอยู่ในปี 2569 และ 2570 โดยอ้างว่ามีงานค้างตามสัญญาที่ทำลายสถิติมูลค่า 496 พันล้านดอลลาร์เป็นหลักฐานของความมุ่งมั่นในระยะยาวจากลูกค้าองค์กร

เสาหลักสำคัญของกลยุทธ์การเติบโตของ Amazon เกี่ยวข้องกับการมุ่งเน้นไปที่ฮาร์ดแวร์ที่เป็นกรรมสิทธิ์และการทำงานร่วมกันของ AI ที่มีชื่อเสียง ทั้งบริการปัญญาประดิษฐ์และแผนกชิปภายในบริษัทมีอัตราการสร้างรายได้ต่อปีเกินกว่า 25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าจากปีก่อนหน้า บริษัทกำลังเน้นย้ำให้เห็นถึงชิป Graviton และ Trainium ว่าเป็นองค์ประกอบการเติบโตที่สำคัญ ขณะเดียวกันก็ขยายระบบนิเวศผ่านพันธมิตรใหม่ไปพร้อมๆ กัน ที่โดดเด่นที่สุดคือ Amazon ประกาศว่าจะใช้โมเดล OpenAI บนแพลตฟอร์มของตน และได้ลงนามข้อตกลงสามปีกับ Meta ที่เกี่ยวข้องกับชิป Graviton หลายแสนตัว โครงการริเริ่มเหล่านี้มีเป้าหมายที่จะคว้าส่วนแบ่งที่มากขึ้นของตลาด AI ระดับองค์กร โดยเสริมเครื่องมือที่มีอยู่ เช่น ตลาดโมเดล Bedrock

ตลาดตอบสนองอย่างดีต่อรายงานผลประกอบการ โดยหุ้นของ Amazon เพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ในการซื้อขายระยะยาว อย่างไรก็ตาม การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานจำนวนมากส่งผลกระทบต่อการวัดสภาพคล่องของบริษัท โดยเปลี่ยนกระแสเงินสดอิสระเป็นการไหลออก 7.6 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา เทียบกับการไหลเข้า 18.2 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อน นอกจากนี้ บริษัทรายงานรายได้สุทธิ 62.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญด้วยรายได้ก่อนหักภาษี 53.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมาจากการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในห้องปฏิบัติการ AI Anthropic ในขณะที่นักวิเคราะห์ของ Evercore ได้แสดงความมองในแง่ดีเกี่ยวกับหุ้นของ Amazon พวกเขายังได้ส่งสัญญาณถึงความกังวลเล็กน้อยของนักลงทุนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งการตลาดที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคู่แข่งอย่าง Google Cloud รายงานตัวเลขการเติบโตเชิงรุกที่ประมาณ 82%